Πώς θα ωφελήσει το AI ​​Boom αυτούς τους εννέα Chipmakers το 2024

By | December 27, 2023

Μια γκοφρέτα πυριτίου με χαραγμένα τσιπς σε ένα ερευνητικό κέντρο στο Sunnyvale, Καλιφόρνια, ΗΠΑ. (POOL Novo / Reuters)

Οι ημιαγωγοί και τα τσιπ έχουν αποδειχθεί ένα καυτό θέμα για τις εταιρείες το 2023, με την άνοδο της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και αυτό που φαινόταν να είναι το τέλος μιας παρατεταμένης έλλειψης που προκαλείται από την εφοδιαστική αλυσίδα.

Ο Covid-19 έχει προκαλέσει παγκόσμιο κλείσιμο στις αλυσίδες εφοδιασμού για μια ποικιλία ανταλλακτικών υπολογιστών και αύξηση της ζήτησης για προσωπικούς υπολογιστές καθώς οι άνθρωποι έχουν κολλήσει στο σπίτι.

Η έλλειψη chip έχει επηρεάσει έναν αριθμό βιομηχανιών, συμπεριλαμβανομένων των αυτοκινήτων, των υπολογιστών και των τυχερών παιχνιδιών. Τον Απρίλιο του 2021, οι χρόνοι παράδοσης ημιαγωγών Broadcom επεκτάθηκαν σε 22,2 εβδομάδες, από 12,2 εβδομάδες τον Φεβρουάριο του 2020.

Το 2022, τα τσιπ θεωρήθηκαν τόσο στρατηγικά σημαντικά που η κυβέρνηση των ΗΠΑ ψήφισε τον νόμο CHIPS, εγκρίνοντας περίπου 280 δισεκατομμύρια δολάρια (222,7 δισεκατομμύρια £) σε νέα χρηματοδότηση για την ενίσχυση της εγχώριας έρευνας και κατασκευής ημιαγωγών στις Ηνωμένες Πολιτείες, εκ των οποίων τα 52,7 δισεκατομμύρια δολάρια .

Δείτε περισσότερες πληροφορίες: Γιατί θα μπορούσατε να πληρώσετε περισσότερους φόρους το 2024 – και πέντε τρόποι για να το αποφύγετε

Εδώ είναι οι εταιρείες που σχετίζονται με τσιπ που έχουν κεντρίσει το ενδιαφέρον των επενδυτών το 2024.

Nvidia (NVDA)

Η εταιρεία έξυπνων υπολογιστών Nvidia ήταν στην κορυφή της λίστας όσον αφορά την κατάταξη αναζήτησης Google (GOOG) για κατασκευαστές chip. Είχε μια εξαιρετική χρονιά το 2023, με τις μετοχές να υπερτριπλασιάζονται από έτος σε έτος στις 11 Δεκεμβρίου.

Αυτό οφείλεται εν μέρει στην κυκλοφορία νέων προϊόντων και στην υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης, η οποία έφερε έσοδα για το τρίτο τρίμηνο, που έληξε τον Οκτώβριο, στα 18,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα κέρδη αυξήθηκαν σχεδόν δεκατεσσάρες στα 9,2 δισεκατομμύρια δολάρια και η αποτίμησή του στην αγορά είναι πλέον πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

Όσο για το τι θα ακολουθήσει, η Nvidia εντείνει την παραγωγή ενός ιδιαίτερα περιζήτητου chip, του H100, το οποίο είναι σε έλλειψη. Η εταιρεία προέβλεψε πωλήσεις περίπου 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρέχον τρίμηνο, πολύ πάνω από τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για λίγο κάτω από τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια.

«Έχουμε αυξήσει σημαντικά την προσφορά κάθε τρίμηνο φέτος για να καλύψουμε την ισχυρή ζήτηση και αναμένουμε να συνεχίσουμε να το κάνουμε και το επόμενο έτος», δήλωσε η Colette Kress, η οικονομική διευθύντρια της Nvidia, κατά τη διάρκεια μιας τηλεδιάσκεψης με αναλυτές τον Νοέμβριο.

Η Advanced Micro Devices (AMD) έχει αναδειχθεί ως αμφισβητίας της Nvidia βαρέων βαρών και πρόσφατα δήλωσε ότι αναμένει η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης να αυξήσει τη συνολική διευθυνσιοδοτήσιμη αγορά της στα 400 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027.

Πρόσφατες προσφορές και λανσαρίσματα προϊόντων σημαίνουν ότι πλέον συγκαταλέγονται οι Meta Platforms (META) και η Microsoft (MSFT) μεταξύ των πελατών για το τσιπ Instinct MI300X.

Αν και η τιμή της μετοχής της υπερδιπλασιάστηκε τον τελευταίο χρόνο, από περίπου 64 σε 133 δολάρια, εξακολουθεί να αντιμετωπίζει την πιθανή προοπτική να πληγεί από το εμπάργκο στο εμπόριο τσιπ των ΗΠΑ με την Κίνα.

Micron (MU)

Ο κατασκευαστής τσιπ μνήμης Micron είναι μία από τις τρεις εταιρείες που παράγουν περισσότερο από το 90% των τσιπ μνήμης δυναμικής τυχαίας πρόσβασης (DRAM) παγκοσμίως. Οι υπόλοιπες είναι η Samsung (BC94.L) και η SK Hynix, και οι δύο με έδρα τη Νότια Κορέα.Αυτό σημαίνει ότι η Micron, με έδρα το Αϊντάχο, είναι ο μόνος κατασκευαστής στις ΗΠΑ.

Ενώ είχε επίσης μια λαμπρή χρονιά, ο κίνδυνος απαγόρευσης από την Κίνα βαραίνει και τα στελέχη της εταιρείας, καθώς περίπου το ένα τέταρτο των εσόδων της Micron προέρχεται από την οικονομική υπερδύναμη. Ο διευθύνων σύμβουλος Sanjay Mehrotra είχε δηλώσει προηγουμένως ότι περίπου το ήμισυ των εσόδων της βρίσκεται σε κίνδυνο.

Οι παρατηρητές της Intel θα κοιτάξουν μέχρι το τέλος του 2024 για να δουν αν μπορεί πραγματικά να κλείσει το χάσμα με τους ξένους αντιπάλους της στα τσιπ 2nm – έναν τύπο τεχνολογίας που θα μπορούσε να τροφοδοτήσει την επόμενη γενιά smartphones, κέντρων δεδομένων και τεχνητής νοημοσύνης.

Η εταιρεία αποκαλεί το νέο της τσιπ κόμβο 18Α και φέρεται να το δοκιμάζει σε τεχνολογικά συνέδρια, εστιάζοντας στην παραγωγή που ξεκινά στα τέλη του 2024. Αυτή η ημερομηνία κυκλοφορίας θα μπορούσε να την κάνει τον πρώτο κατασκευαστή chip που το ενσωματώνει στην τεχνολογία της επόμενης γενιάς.

Ακόμη και χωρίς αυτό το λανσάρισμα, η τιμή της μετοχής της εταιρείας αυξήθηκε από 26,70 $ ανά μετοχή στις αρχές του 2023 σε 42,7 $ ανά μετοχή τον Δεκέμβριο.

ARM IPO Νέα ΥόρκηARM IPO Νέα Υόρκη

Τα στελέχη του βραχίονα και ο διευθύνων σύμβουλος Rene Haas συναντώνται έξω από τον ιστότοπο της Nasdaq Market καθώς η εταιρεία σχεδιασμού chip Softbank’s Arm πραγματοποιεί μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στη Νέα Υόρκη των ΗΠΑ. (REUTERS/Reuters)

Το Arm ήταν ένα από τα πιο αναμενόμενα IPO του 2023, αλλά είχε μια δύσκολη αρχή από το ντεμπούτο του. Αυτό οφειλόταν εν μέρει στο ότι οι αναλυτές αμφισβήτησαν την αξία της εταιρείας καθώς πάλευε με την αβεβαιότητα σχετικά με το πώς θα μπορούσαν να αναγνωριστούν οι νέοι λογιστικοί κανόνες για τα έσοδα από μεγάλες συμφωνίες αδειοδότησης.

Η εταιρεία είπε ότι σχεδιάζει επίσης να επεκταθεί πέρα ​​από τα βασικά προϊόντα της σε άλλους τομείς, όπως διακομιστές κέντρων δεδομένων και τσιπ προσωπικών υπολογιστών.

Τεχνολογία ASE (ASX)

Η ταϊβανέζικη εταιρεία ASE σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση στην τιμή της μετοχής της το περασμένο έτος, παρά το γεγονός ότι γνώρισε βραδύτερη εξάντληση των αποθεμάτων λόγω της ασθενούς ζήτησης στην τελική αγορά στα μέσα του έτους.

Οι συνεχιζόμενοι μακροοικονομικοί περιορισμοί και η μετατόπιση των καταναλωτικών δαπανών αναμένεται επίσης να λειτουργήσουν ως αντίθετοι άνεμοι.

Η εταιρεία επιδιώκει ενεργά διάφορες οδούς για τη μείωση του κόστους, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των προσπαθειών αυτοματισμού της. Λόγω των υψηλότερων συντελεστών κοινής ωφέλειας που επιβλήθηκαν από την κυβέρνηση της Ταϊβάν, το κόστος κοινής ωφέλειας αναμένεται να αυξηθεί διαδοχικά.

TSMC (TSM)

Η TSMC κυριαρχεί στην παγκόσμια αγορά επεξεργαστών και αποκάλυψε αποτελέσματα δοκιμών για τα πρωτότυπα τσιπ «N2» – ή 2 νανομέτρων – για ορισμένους από τους μεγαλύτερους πελάτες της, συμπεριλαμβανομένων της Apple (AAPL) και της Nvidia, ανέφεραν οι Financial Times. Η TSMC πρόσφερε τη νέα τεχνολογία με έκπτωση σε μια προσπάθεια να προσελκύσει μεγάλους πελάτες, ανέφεραν πηγές.

Σύμφωνα με αναλυτές της Zachs, οι πωλήσεις της TSMC με έδρα την Ταϊβάν εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά 4,7% σε ετήσια βάση. Για το τρέχον και το επόμενο οικονομικό έτος, εκτιμήσεις 66,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 80,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων δείχνουν διακυμάνσεις -12,4% και +21,1%, αντίστοιχα.

Το λογότυπο της ASML Holding εμφανίζεται στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας στο Αϊντχόβεν της Ολλανδίας.Το λογότυπο της ASML Holding εμφανίζεται στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας στο Αϊντχόβεν της Ολλανδίας.

Το λογότυπο της ASML Holding εμφανίζεται στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας στο Αϊντχόβεν της Ολλανδίας. (REUTERS/Reuters)

Ο κατασκευαστής τσιπ ASML παλεύει επίσης με την επιβράδυνση του κλάδου και την απαγόρευση του εμπορίου με την Κίνα. Τον Δεκέμβριο, υπήρξε μια αλλαγή διοίκησης υψηλού επιπέδου που θα μπορούσε να σημαίνει ελπίδα για το μέλλον. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Peter Wennink αναμένεται να παραιτηθεί τον Απρίλιο για να ανοίξει τον δρόμο για τον Christophe Fouquet, έναν βετεράνο της βιομηχανίας τσιπ που είναι επί του παρόντος chief business officer.

Οι μηχανές ASML είναι ζωτικής σημασίας για την παραγωγή τσιπ αιχμής σε κατασκευαστές όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330.TW) και η Samsung Electronics

Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο κοντά στο 14% πέρυσι, αποτιμώντας την εταιρεία με έδρα το Veldhoven στα 250 δισ. ευρώ περίπου.

Broadcom (AVGO)

Οι μετοχές της Broadcom αυξήθηκαν τους τελευταίους μήνες μετά από πολλές επικυρώσεις αναλυτών. Πιο πρόσφατα, η Citi όρισε μια αξιολόγηση «Αγορά» στη μετοχή, η οποία έχει κερδίσει περισσότερο από 80% από έτος μέχρι σήμερα.

Η εταιρεία αναμένει σημαντικά απρόοπτα από την αύξηση της επεξεργαστικής ισχύος που απαιτείται για την τεχνητή νοημοσύνη, παρά την επιβράδυνση των πωλήσεων και τα μακροοικονομικά ζητήματα.

Παρακολουθήστε: Προοπτικές IPO για το 2024: υπάρχει μια «τεράστια εκκρεμότητα», λέει τραπεζικό στέλεχος

Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance, διαθέσιμη για Σκουπίδια είναι Android.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *